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股票估值的概念是什么,有哪些计算公式呢?

  股票市场复杂多变,对于想要做短期投资的朋友来说,也许做不做股票的估值并没有那么重要,但是对于要做长期投资的股民来说,做好股票估值事十分重要的!今天小编就给大家介绍一下股票估值的概念和股票估值计算方法!


  什么是股票估值?

  对于不同的投资者,它的含义也不尽相同,对于喜欢追涨杀跌的短线投资者来说,股票只是一串简单的代码,没有任何价值,也就不存在股票估值的说法了。今天买,明天卖,做的是一个低买高卖,大部分股票在手上的是时间不会超过三天,股票本身正真的价值,估值问题一点也不关心 。

  但对于做长线的价值投资者,股票的价值估值问题就显的很重要了,买入股票前,对股票的内在价值都要进行严谨的评估,给出一个合理的股票价值估值,股票的价值主要取决于公司本身,股票的估值是比较复杂的,各人各异,没有一个统一的标准,再加上估值的方法也是多种多样,所以很多时候同一股票,不同的人估值出来的结果也不尽相同。

  股票估值的基本公式是什么?

  对于一只股票而言,如何计算股票估值呢?相对估值法是股票估值计算方法的一种分类。这种估值方法主要采用的就是乘数方法,是相对比较简单的。

  它主要包括平常我们所说的:PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS估值法与EV/EBITDA估值法。这五种估值法的计算方式是怎样的?详细的介绍如下。

  1、PE估值法PE估值法是指市盈率进行估值。它是指股价与每股收益的比值。计算公式就是:pe=price/EPS这种方法适用于非中期性的稳定盈利企业。

  2、PEG估值法计算公式为:PEG=PE/G,其中,G是Growth净利润的成长率PEG估值法适用于IT等成长性较高的企业,并不适用成熟行业。值得注意的是:净利润的成长率可以以税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率替代

  3、PB估值法计算公式为:市净率PB=Price/Book这指标相对是粗糙的,它适用于周期性比较强的行业,以及ST、PT绩差及重组型公司。如果是设计到国有法人股,那么就需要对这个指标进行考虑了,

  4、PS估值法计算公式:PS(价格营收比)=总市值/营业收入=(股价*总股数)/营业收入这种估值法会随着公司营业收入规模扩大而下降,而营收规模较大的公司PS较低,所以该指标使用的范围是有限的,它可以作为辅助指标来使用。

  5、EV/EBITDA估值法计算公式为:EV÷EBITDA其中,EV=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债EBITDA=EBIT(毛利-营业费用-管理费用)+折旧费用+摊销费用EV/EBITDA和市盈率(PE)等相对估值法指标的用法一样,其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估,较低说明低估,不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。

  不能单独看一个总市值到底有多高多低,它的应用方向主要是应用财务特征上比较相似的企业。假设万科和保利这两家企业财务上比较相似,收入相似,利润相近,但是万科市值比保利的总市值高出很多,那么这个时候我们就要问了,为什么保利这么差呢?是不是有什么机会呢?

  股票估值要考虑的方面很多,而且不能总是用惯性思维去思考,毕竟股票市场每一天都在变化,要学会分析实时行情,长期观察之后才能对一个股票计算出大约的价值。

       股票实战家,立足实战,拒绝套路!

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