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关于指数基金 巴菲特说过哪些话?

  对于股神巴菲特相信在座的各位都不陌生吧,很多基于指数基金投资方法都引用了巴菲特的至理名言,那大家是否知道,这里面有一些曲解意思的操作,今天我们来看一看股神是否鼓励定投。


  定投是指投资者没过一段时间便固定花上一定数额的钱买入某个指数基金,也就是说,定期定额的购买特定的指数基金,举例说就是比如,投资者小明每个月省出的2000元全部购入某只指数基金,不管这支基金的净值在什么价位水平。在中国还有不少的网络大V会去推荐一些比较复杂的定投,例如基于指数的市盈率/市净率去进行买卖。这种投资的手段也是被冠上了定投的帽子。

  通常来说,被各种文章引来作为巴菲特支持特数定投的有以下两句话。

  第一句:“巴菲特说过,通过定期投资指数基金,一个不懂的业务投资者往往却能够战胜大部分专业投资者。”

  这句话是巴菲特在1993年写的伯克希尔哈撒韦股东信,巴菲特在信中写的整段话内容为:“当一位投资者不理解一门具体生意的来龙去脉,但是却愿意成为美国经济长期的股东的时候,他应该谋求大范围的多元分散。那位投资者应该购买很多股票,并且分批买入。举例来说,一个什么都不懂的业余投资者,通过分期购买一个指数基金,能够战胜职业投资者。当“傻钱”意识到自己的局限后,它就不在傻了。”

  第二句的来源是一位观众的提问,提的问题如下:

  假设你回到30岁,在银行里有了第一个100万,同时假设你不是职业投资家,有一份全职的工作,你的储蓄够你花上18个月,没有孩子,你会怎么投资这100万?

  巴菲特回答:“非常简单,如果在你说的情况下,我会拿这些钱都去买一个低成本指数基金。我会找一个很可靠并且成本很低的指数基金,比如先锋。我会觉得长期来说,股票指数基金会取得比债券更好的投资回报,然后我会忘了这件事回去继续工作。”

  自此,巴菲特讲的这些话被广大媒体用来当做话题炒作,但是对于巴菲特说的这些话,真的是推荐我们基金定投吗?对于中国专家以此作为理论依据推广他们的定投术而言,其实是不科学的,主要我们来先看第一条,对于巴菲特这里讲的购买指数基金强调的是“多元分散”,如果把巴菲特的话全部结合起来看,我们就能够发现,股神给业务投资者的建议是“如果你不懂就不要去选股,别再自己的投资上过度集中,而应该通过购买指数基金的方式,尽量不要分散自己的投资风险”。

  接着巴菲特说的话是:“如果反过来你有一定的投资知识,有能力能够理解公司运作的规律,并且能够找到五到十个长期看来有竞争优势并且价格合理的公司,那么你就不需要进行多元分散”。

  这其中股神想告诉我们的道理就是,如果你是业余投资者,那么就要乖乖的买一个指数基金,如果你有投资能力且会选股,那么你就不需要多元分散,可以选择几个看好的股票集中投资。

  巴菲特还同时用了分开和分期两个词但他这里说的分开以及分期跟我们国内大多数人宣传的定投是不一样的。巴菲特在这里强调的是,需要避免在最不好也就是市场高点的时候买入指数基金,因为这个时候买入会导致投资后的几年内有太大的痛苦,所以巴菲特建议分开几次购买指数基金的原因就是为了避免所有的钱都在一个高点全部买入。


  对于这个,股市巴菲特在2013年接受采访的时候有特别强调,他认为,广大投资者只要确保不在错误的时间全盘买入因此他们应该在一段时间内买入股票,有些时机比较差,有些时机比较好,但是总体来说不会出现太大问题。

  对于股市巴菲特给出的指数基金投资指导意见不知道大家怎么看,对于网上流传的一些比较偏个人观念化的内容大家需要多多查阅资料进行比对,不要贸然听信,事实往往有时候是会被扭曲的。

  股票实战家,立足实战,拒绝套路!

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标签: 指数基金    巴菲特