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何为指数分级基金?指数分级基金概况详解

  对于指数分级基金不知道大家有多少的了解,相信很多喜欢研究基金的朋友们对这个词不会模糊,但是对于一个比较准确的说法来看不知道跟你们所了解的是一致的吗?以下给指数分级基金做一个概况详解。

  指数分级自己是一只基于指数化投资的分级基金产品,对于其中分级份额内含的杠杆制度来说,在市场上涨的时期会有机会能够获得超越指数的投资收益,属于指数基金的新型平种,风险相对来说比较大。

  对于分级基金指的就是对提前说好的基金份额的风险收益划分,对于母基金份额分为预期风险收益不一样的两种子份额,并且把其中的一部分或者是全部的类别份额和上市交易的结构化证券投资基金,当中分级基金基础份额也叫作“母基金份额”,其中收益风险较低的子份额称为“A份额”或者“稳健份额”,预期风险收益较高的子份额叫做“B份额”或“进取份额”。


  在发行时候,分级基金的母基金能够从场外以及场内这两种方式募集,基金成立之后,投资者对场内认购的基金份额自动拆分成A份额以及B份额。权益类分级基金A份额和B份额的配比一般是1:1,母基金大多会被作为被动跟踪其中一个指定指数的指数基金。不管是基础份额还是A份额或者是B份额,这三类份额的资产合并运作。

  分级的基金当中三类基金份额的净值关系为:母基金净值= A份额参考净值× A份额所占比例+ B份额参考净值× B份额所占比例。

  A份额获取约定的收益率最常见的有:银行一年期定存收益率+3%,母基金净值扣除A份额净值后的剩余部分就是B份额净值。

  分级基金B份额具有杠杆属性,初始的杠杆为两倍,在市场走势好的时候,B份额投资人可以得到高于母基金指数的一个涨幅,对于B份额的净值杠杆等于分级基金总资产净值除以B份额资产净值。

  在母基金的净值下降的时候,B份额的净值下降的幅度高于母基金净值的下降幅度。相仿的话,在母基金净值上升的时候,B份额净值上升的一个幅度也要高于母基金净值上升的一个幅度,这就是分级基金的一个杠杆效应了。在市场上涨的时候,B份额占总资产净值的比例一直不断的在上升,杠杆背书逐渐越来越小,反之的话,在市场下跌的时候,B份额占到总资产净值的一个比较就会不断的缩小,杠杆背书逐渐的增加。


  对何为指数分级基金这个问题的大体解释就是这些啦,在指数分级基金概况的一些解答上面不知道有没有满足大家的一个知识需求呢?对于这方面的知识,大家可以多多关注网站哦,对于股票行情以及基金等财经类的资讯以及百科都有相关的知识可以解除广大金融爱好者的疑惑。

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