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债券和债券基金的区别主要有哪些?

  债券和债券基金的区别主要有几个方面,今天我们根据相关知识给大家提供有关债券以及债券基金的区别的一些介绍,希望大家能够在文中找到对大家有用的相关知识,得到需要的帮助。


  第一,对于投资者购买固定利率性质的债券而言,在购买之后将会定期得到固定的利息收入,并且能够在债券到期是收回本金,债券基金作为不一样的债券组合,尽管也会定期将受益分配给投资者,但是债券基金分配的收益有高有低,跟债券的利息相比没有债券的固定。

  第二,债券基金没有比较明确的到期日,跟一般债券有一个确定的到期日相比不一样,债券基金是根据一组有不同到期日的债券组成,所以并没有一个确定的到期日,但是根据分析债券基金的特性,我们仍然可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。

  第三,债券基金的收益率比买入并且持有到期的单个债券的收益率相比难以预测,单一的债券的收益率能够根据购买价格以及现金流和到期回收的本金计算债券的投资收益率,但是债券基金是根据一组不同的债券组成,收益率是比较难以计算跟预测的。

  第四,投资的风险是不一样的,单一债券随着到期日的接近,所承担的利率风险有所下降。债券基金没有固定的到期日,所承担的利率风险将会取决于所持有的债券的平均到期日,债券基金的平均到期日常常是会相对同定,债券基金所承受的利率以及风险正常是会保持在一定的水平的,单一债券的信用风险比较集中,而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券所可能面临的高信用风险。

  对于债券基金来说,它有以下四个优点:

  第一,风险低,但是收益也低,因为债券收益比较稳定、风险也比较小,相对于股票基金来说,债券基金风险低但是回报率也不高。

  第二,费用较低,由于债券投资管理不如股票投资管理来的复杂,所以债券基金的一个管理费用也相对来说是比较低的。

  第三,收益稳定, 对于投资债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,所以债券基金的收益较为稳定。

  第四,注重当期收益,债券基金主要是追求当期较为固定的收入,相对于股票基金来说缺乏增值的潜力,比较适合不想太冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

  跟债券相比,债券基金的优点有:

  第一,风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资,能够有效降低单个投资者直接投资在某种债券可能面临的风险。

  第二,专家经营,随着债券种类日益多样化而言,正常投资者不仅要仔细研究发债实体,还要判断利率走势等宏观经济指标,正常来说都会力不从心,但是投资在债券基金可以分享专家经营的成果。

  第三,流动性相对来说比较强,投资者如果投资在非流通债券,只有到期了才能兑现,但是通过债券基金间接投资在债券就可以获取很高的流动性,随时能够将持有的债券基金转让或者是赎回,由于股市震荡带来的风险太大,他们通过基金转换等方式,把资金转移到债券基金。


  对于债券和债券基金的区别来说,虽然债券基金的有点是很多,但是对于投资债券基金来说并不是就是稳赚不赔的,投资债券基金还是有一些风险的,只是说跟很多高收益的基金相比,风险小很多,但是也还不是完全没有风险的,作为投资,风险是肯定存在的,大家要量力而行。

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