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如何从换手率看股票走势?

  对于股市来说,股票的走势能够从几个方面大体预测,那么大家知道有几个方面吗?今天在这里,为大家带来如何从换手率看股票走势的相关内容,大家可以参考参考。


  1. 换手率反映流动性

  换手率这个指标较容易理解,一般而言是指股票在一段时间内在股票市场上交易的转换次数,反映了股票交易的流动性。

  换手率高反映资金进出频繁,如果换手率高伴随股价上涨,说明资金进入的意愿强于退出的意愿,换手率高伴随股价下跌,则说明资金退出的意愿强于进场的意愿。

  在A股市场上,一般来说,换手率在20%以上,就可以算是成交异动了。小于1%的换手率,说明这个股票的交易处于地量水平。“价升量增”、“价跌量减”是交易过程中的普遍现象。

  2. 次新股换手率有特殊性

  再来看前文提到的超高换手率个股永冠新材,这只个股也有特殊性,因为是次新股,次新股一般上市后就会连续涨停板,这类股票的换手率规律就是,刚上市的前两天,可能换手率为零,没有交易。这个时候谁都知道,接下来至少有几个连续涨停板嘛,没人会在这个时候卖出,没人卖,也就买不到,盘口买一位置挂单再多,成交量也可以少到忽略不计,换手率可能就为零了。

  随着连续涨停板的增多,成交量持续增加,换手率也从百分之零点几慢慢往上涨,到突然打开涨停板的那天,换手率一下就能飙升到百分之几十。这样的换手率从数值上准确的描绘了打中新股的投资者们“开板就跑”的交易策略。

  永冠新材这股走势上也有些特点,它的当日换手率并没有在连续涨停板之后开板之日达到近段时间的最高位,而是在开板后连续震荡了十来天,然后突然放量拔高,在本周二收出了一根带长上影线的大阴线。从技术角度来看,长上影线多半意味着上攻乏力,再加上还有大阴线,更有看空意味。

  也可以配合着当日的振幅来看这只个股,当天它的振幅也高达19.99%,这样的振幅从分时线来看就是俗称的“天地板”,从涨停直接在当天盘中下行到跌停位置。说明其中的交易者分歧非常大。


  3.高换手背后常有游资身影

  这类个股如果大家再去观察其龙虎榜的情况,就可能发现,通常被投资者们认为是游资的一些券商营业部位列其中,在一些热门题材股、次新股等被热炒的股票中,通常会有快进快出的大资金闪现其中,通常也会是多路所谓的游资在其中形成合力。

  一般中小散户投资者容易被一些走势活跃的个股吸引,要留意其背后到底是长期业绩向好的支撑作用带来的行情活跃,还是仅仅靠着概念被热炒的个股,这类题材股通常会振幅很大,没有定力的投资者很容易被甩下车的。

  拿不住是散户投资者典型的特点,这同时也会促成较高的换手率。

  4.高换手率个股要区别看待

  从看盘软件能中我们稍作排序就可以看到那些换手率超高的个股情况,比如在本周二,除了永冠新材外,另外还有35家的A股公司的当日换手率超过了20%。

  比如春兴精工的当天的换手率也高达53.2%,天地数码换手率达46.48%,英联股份、中信建投、贝肯能源、美都能源、国际实业等10只个股的换手率都超过了30%。


  (截止2019年4月23日收盘,A股换手率个股排名。)

  对于换手率超高的个股,结合其资金进出的性质和基本面情况,可以大体估计其中可能蕴藏的风险。如果是基本面并不突出,再有大单在近日流出情况明显,就要留意其热潮退去之后的下跌风险。

  另外,关于换手率还有一些常用的分析思路,比如观察高换手率的情况,首先应该区分高换手率出现的相对位置。一般来说,如果个股是在成交长时间低迷后出现放量的,而且较高的换手率能够维持几个交易日,可以看作是新增资金介入的特征。而如果个股是在相对高位突然出现高换手率,需要谨慎对待,很有可能是下跌前兆。

  以下找出两只A股历史行情中换手率较为突出个股的行情图,以供分析参考:


  (这样上市第二天就开始跌停的个股,在A股历史上较为少见,近些年新股上市,多半都会连续几个涨停板。打新也如同中彩票一般,一则是中签率很低,一则是中签后基本是会出现连续涨停,一般打新中签的投资者会采取“开板就跑”的交易策略。)


  好了,说到这里相信大家对于换手率对股票走势的一个影响已经十分的明了了,那么大家就可以根据相关的换手率的条件去对股票走势进行一定的评测啦。

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标签: 换手率    股票走势