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公募债券基金投资分析,有何投资技巧?

  对于公募债券基金投资今天在这边为大家分析一波,顺带给大家分享一些公募债券基金投资的技巧,相信还有很多朋友对于公募债券基金投资还不是很了解的吧,那么走过路过千万不要错过。


  一.浅说公募债券基金投资

  1.公募基金分类:

  对于公募基金的分类,以下仅是我个人的喜好来划分,第一种分类是以是否首发分为:新基金和老基金。新基金就是首发的基金,老基金就是时间超过3个月的基金。第二种分类就是以基金的投资方向划分:指数基金(大指数基金和行业指数基金)、股票基金、混合基金、债券基金、货币基金。因个人风险偏好较高,所以更关注指数基金和股票基金。

  2.公募基金配置

  公募基金如何配置?其实也是根据每个人的风险偏好不同来设定的,就比方说我个人,我是个风险偏好相对高一点的人,所以我在上面也提到了我更关注指数基金和股票基金。如果风险偏好再低一点的可以组合上债券基金和货币基金。

  但以我十多年的证券投顾工作经历,我个人认为当前的环境下(截止6月24日,沪市市盈率13.86倍,深市市盈率28.1倍,都处于历史低位区域),可以考虑向指数基金和股票基金倾斜。(此内容仅是分享,不构成投资建议,读者朋友务必认清市场风险。)考虑市场波动因素,如果要贴近市场,建议超配大指数基金(宽基),比如以上证50,沪深300和中证500为基础的指数基金。行业指数基金还需要深度研究,具体哪个行业的机会更大,可能选择难度会高于大指数基金。如果需要配置行业指数基金,建议更贴近对指数贡献明细的行业指数基金。这里就不列举了,大家可以去研究研究,所以我个人倾向的配置组合是60%的指数基金和40%的股票基金。大家也可以根据自己的风险偏好进行调整,或者根据市场的变化进行调整,趋势向好的时候可以多配点股票基金,市场偏震荡的时候多配指数基金。

  3.何时配置

  这也是个人多年经验的心得,仅供分享,不作为投资建议。市场是呈现涨跌周期的,如果是在下跌周期时候去参与,在一定时间内浮亏是很正常的,根据A股历史数据显示,这个周期大概在7年左右。而目前A股中的创业板指数已经逆转了2015年中期形成的下跌趋势,改为上升趋势,这是一个好现象。但不管是在周期的何个阶段,波动认识市场的主旋律,那么我们在参与公募基金投资的过程中,首先要考虑的就是波动性带来的风险性。简单的说,市场在上涨的过程中参与必然面临调整风险更大,市场在下跌后面临的反弹机会就越大。而不同基金有不同的特点,比如新发基金有建仓过程,指数基金被动投资,建仓快;股票基金主动投资建仓择时。所以但指数面临压力时,首选首发股票型基金,次选首发指数基金。这样遇到风险的时候,净值调整的压力也会小一点。而但指数经历调整后期或调整后震荡期,可以首先考虑持续的老基金,因为仓位较重,一旦市场反弹,净值就会很快表现,而这点是新基金做不到的。


  二.公募债券基金投资策略

  我的未来十年投资方向是四个行业,分别消费升级、创新药及医疗、科技创新(芯片、云计算、Ai智能)、新能源车等,选择基金也在这范围内进行。

  消费与医药医疗属于非周期性行业、人类刚需,行业指数回报率长期居股市前两位,这是一个稳健类投资项目,是一个可以长久投资的行业,投资收益预期是年化20%左右。

  科技创新与新能源车等是国家政策支持、市场空间广阔的行业,现阶段处于产业发展初期,未来十年成长性比较确定,投资弹性非常大,属于进攻类投资项目,行业景气周期加大投资,期待获得年化20-30%的超额收益,非景气周期,会适当减少投资仓位。

  公募基金是本人在科技创新行业投资的重要渠道,投资策略是重仓介入、分散投资,所以持有多只科技类基金。另外,新能源车还处于比较早期,存在许多不确定性因素,还不是加大投资的时机,也没有这行业找到满意的基金经理(纳入观察范围的有工银新能源车005939、申万新能车001156、融通新能源车005668等),不买这方面的基金原因是在准备投资公募之前,于2018年6月11日已配置新能车电池龙头股宁德时代,另外持有私募晓峰2号也有汽车方面仓位。

  好了有关于公募债券基金投资技巧的分析就到这里啦,大家对于公募债券基金投资技巧有什么自己的心得体会吗?

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