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msci指数基金哪家强?msci指数基金该如何购买?

  对于msci指数基金不知道大家是否做过了解呢?知道msci指数基金该如何购买吗?对于相关的知识内容,今天咱们就为大家分享一些相关的知识内容,希望大家能够从中获取到你所需要的并且能够帮助到大家的相关信息。


  一.msci指数基金哪家强?

  2019年11月26日,MSCI扩容A股的第三步将正式生效,此次扩容是“三步走”里规模最大的一次。

  不同于前两次扩容,此次扩容生效后,除了指数中所有中国大盘A股纳入因子将提高5%,从15%增加至20%,中盘股也将同时以20%的比例纳入相关指数。

  对于想投资MSCI主题产品的基民来说,目前市场上追踪MSCI中国系列指数的基金及其联接基金多达56个(A、C份额分开计算),而这些产品所追踪的MSCI主题指数,包括一些Smart-Beta增强指数总数多达12种,在这众多的产品中到底怎么选,蓝鲸基金小编特意做了一番梳理。

  产品最多:MSCI中国A股国际通指数

  MSCI中国A股国际通指数(MSCI China A Inclusion Index),指数代码:716567,是MSCI中国系列指数基金的主力产品,有18只不同产品追踪该指数。


  Wind数据显示,追踪该指数的基金今年以来收益率在33.72%~26.73%之间。其中收益率最高的是华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF(512520.OF)、华夏MSCI中国A股国际通ETF(512990.OF)、南方MSCI国际通ETF(512160.OF),今年分别取得33.72%、32.59%、32.16%的回报。

  自上市首日以来日均追踪误差最小的产品包括易方达MSCI中国A股国际通ETF(512090.OF)、建信MSCI中国A股国际通ETF(512180.OF)、景顺长城MSCI中国A股国际通ETF(512280.OF),跟踪误差分别为0.05%、0.10%和0.12%。

  而规模较大的则有南方(512160.OF)、易方达(512090.OF)、华夏(512990.OF)、建信(512180.OF)、华泰柏瑞(512520.OF)、景顺长城(512280.OF)等公司旗下的产品规模均超过4亿元。

  综合来看,追踪MSCI中国A股国际通指数的基金中易方达(512090.OF)和华泰柏瑞(512520.OF)旗下的产品在规模、跟踪误差和收益率方面表现都较为突出,并且其管理费率也相对较低,值得关注。

  成长后的国际通指数:MSCI中国A股国际指数

  与国际通指数仅一字之差的MSCI 中国A股国际指数(MSCI China A International Index),指数代码:704843,是国际投资者投资A股市场使用的基础指数,可以说是反映MSCI新兴市场指数中A股未来真实样貌的指数。

  在未来公布MSCI新兴市场指数进一步纳入中国A股中小盘股后,该指数将与国际通指数保持一致。通俗来说,国际指数就是成长后的国际通指数。

  目前有追踪该指数的基金主要有平安MSCI中国A股国际ETF(512360.OF)、创金合信MSCI中国A股(005567.OF)、新华MSCI中国A股国际ETF(512920.OF)和华安MSCI中国A股国际ETF(512860.OF)及其联接基金,今年以来回报率在31%~27%,但规模相对追踪国际通指数的产品较小,均在2亿元左右。

  今年表现最好:MSCI中国A股国际公司质量指数

  MSCI中国A股国际公司质量指数(MSCI China A International Quality),代码:707717L,则是今年表现最好的。截至11月26日,目前唯一追踪该指数的中金MSCI中国A股质量(006341.OF)年初以来回报率为52.92%。

  资料显示,该指数是基于MSCI中国A股国际指数(MSCI China A International Indexes)构建,通过3个主要的指标筛选出高质量增长的公司:较高的ROE、稳定的收益增长和较低的财务杠杆。

  基金成立于2018年11月22日,目前规模0.39亿元,该基金19年三季报显示的十大重仓股包括贵州茅台(1669.010, -10.99, -0.65%)、恒瑞医药(93.120, -1.85, -1.95%)、五粮液(216.600, 0.28, 0.13%)、海康威视(36.660, -0.63, -1.69%)等一众大盘蓝筹股。


  此外,基于国际通指数和国际指数,还有多个叠加价值、红利、波动及ESG等各种选股策略的Smart-Beta产品,但今年以来表现均不突出,部分甚至产品表现甚至不如其基础指数基金。

  二.msci指数基金该如何购买?

  1.什么是MSCI指数基金?

  MSCI中国指数是由摩根斯坦利国际资本公司编制的跟踪中国概念股票表现的指数。MSCI中国指数系列由一系列国家指数、综合指数、境内以及非境内指数组成,主要针对中国市场上的国际和境内投资者,包括QDII和QFII牌照持有人。

  MSCI指数基金是以MSCI中国指数为跟踪指数的指数基金,MSCI全球股票指数覆盖在70个发达及新兴市场中超过14000只股票,是跨境股票基金最广泛使用的业绩基准指数。

  2.MSCI指数基金如何购买?

  1、直接复制指数或选择指数增强型基金,来获得投资基金的预期收益和增强性预期收益。

  2、根据这个指数做的Smart Beta策略,选择Smart Beta策略,会对专业的投资能力进行较高的要求。

  3、指数基金的规模选择,如果规模过小,产品本身承担的固定支出费用比例就会比较多,会减小基金的预期收益,加大成本支出。

  4、大量资金的数量变化,会影响仓位,从而对净值的波动产生影响,尤其在市场波动加大的时候。

  以上关于MSCI指数基金如何购买的内容就说这么多,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

  三.为什么MSCI很火,MSCI基金不火?

  大家发现没有,今年随着MSCI纳入中国A股的比例逐步增加,MSCI已经被广大投资者所熟知,但是MSCI很火,MSCI基金在国内一直活不起来?

  对于投资者来说,今天又是很刺激的一天,新股浙商银行(4.110, -0.01, -0.24%)盘中破发,阿里巴巴港股上市单日成交140亿港元。

  MSCI今天盘后将会再次扩大A股权重,今天尾盘再次上演一出好戏:尾盘集合竞价之前北向资金净流入529.86亿,而截止收盘北向资金全天净流入243.63亿,也就是尾盘集合竞价出现净流出情况,净流出金额还接近300亿元。

  但是,但是,但是,我发现一个问题,我不知道大家发现没有:

  MSCI话题炒的很火,MSCI基金不火?

  我查看了一下现在已经成立的“MSCI”系指数基金共计57个,这57个包含ETF、联接基金、场外普通指数基金,也算上A、C不同份额。


  但是这MSCI系列基金真不火,举个例子来说MSCI的ETF有好几个,但是成交没有靠前的,最大的一个MSCI基金体量目前规模是14亿,但是半年多之前刚成立时候是21亿,三分之一没有了。

  这个最大的MSCI的ETF日成交量五六千万,什么概念?

  目前来说日成交1亿的权益类ETF就有一二十支,五六千万可能就要小三十名了。

  下图这是华宝证券根据WIND制作的今天权益类ETF成交统计表。剩下几个更小的MSCI概念ETF我就不说了,规模和日成交更小。


  那么问题来了,为什么会出现这样MSCI很火,MSCI基金不受投资者待见的情况?

  我个人思考一下,也与部分业内人士进行一些交流,大致结论如下:

  1、指数透明度低

  MSCI前身是摩根士丹利剥离出来的公司,属于美股上市公司,美股代码MSCI,业绩压力大,说句话就是啥都要钱。

  国内中证指数公司等等公司编制的指数各方面资料都很多,很多资料还都是免费的,方便机构和个人投资者做研究,MSCI指数公布信息不多,甚至很多信息需要额外付费,增加了投资者负担。

  你会发现公布MSCI相关指数估值的大V都很少,是不是这样?

  当然不得不说MSCI是一个好的上市公司,下图是MSCI公司股票的季K线图,走势堪称完美。


  二、区分度不高

  MSCI纳入中国A股,现在咱们投资者都知道纳入的都是大中型上市公司,可以说是大蓝筹或是二线蓝筹,对不对。

  那么很多MSCI成份股跟沪深300重合度很高,或者说就是权重不一样,相关性高。

  投资者本来就有沪深300仓位,沪深300资料、数据更齐全,相关工具更丰富,有股指期货,最近又出来期权产品,而沪深300ETF流动性本来就很好,前30名只有1个MSCI系的ETF,但是前10名里面就有3个沪深300ETF,选择性更多。

  那么让投资者另起炉灶去投资MSCI的相关产品?

  三、内部竞争

  MSCI纳入中国,但是MSCI系列的指数涉及纳入中国的指数就有好几个,宽基的就有MSCI中国A股国际通指数、MSCI中国A股国际指数等等,smartbeta指数就更多了,什么“质量”、“质优价值”、“价值”等等。

  来来来,你跟我说说国际和国际通有什么不同?都是MSCI系指数,国际和国际通指数都有相应的ETF,谁跟我说说哪几个ETF是跟踪国际指数的,哪几个是跟踪国际通指数的?

  很多人被搞迷糊了。

  四、MSCI编制权在外

  这是我个人看法,有些人不认可,我觉得本身不太透明,加上编制权在外,未来推出金融对冲工具的难度大,可能性小,只能单边操作,不利于机构投资。甚至我个人有金融安全方面考量.

  当然第四条是我个人看法。

  总结:

  MSCI未来肯定还会继续纳入A股,提升A股权重,我认为不论机构投资者还是个人投资者,买不买MSCI相关指数基金是一回事,都应该加强对MSCI指数的重视。

  “蓝筹多,成长少,国内多,国外少”的原则我认为继续有效,中国经济是比前几年增速放缓了,但是放眼全球,能和中国一样保持现在经济增长速度的大国真没有,外国人都在A股买买买中国资产,我们中国人没有理由放弃。

  当然我再强调一点:我所说的“国内多”里面的国内,不只是A股,也包含一些主要经营业务在国内,但是在大陆以外地区上市的企业也是“国内”。

  四.跟踪MSCI中国A股指数的基金有哪些?

  跟踪MSCI中国A股指数的基金有哪些?

  受益于年内金融蓝筹股及白马股的大涨,MSCI概念股指数今年表现十分抢眼,其中涨得最好的当属MSCI中国指数,截止到11月20日,该指数今年来上涨了53%。那么,MSCI发布的指数是否有相应的基金跟踪呢?

  明晟公司(MSCI)公布的中国系列指数中,我们最常见的就是MSCI中国A股指数、MSCI中国全部股票指数,而且每半年都会对指数成份股做出调整,我们首先了解一下这两只指数的概念。

  MSCI中国指数是MSCI覆盖中国的旗舰指数,属于MSCI全球可投资市场指数体系中的一员,主要提供给国内外投资者,包括QDII和QFII持牌机构多样化的选择。

  不过,这个最重要的指数并不包括A股,它目前涵盖的是港股中的H股、红筹股和民企股,以及B股和海外上市的股票。其前十大成分股,包括工商银行、中国平安、中国移动、BATJ等港股市场上的中流砥柱。当全球主流投资者在谈论“买入中国”时,他们口中的“中国”就是指“MSCI中国指数”。笔者翻遍了数据软件,发现国内并没有相应的基金跟踪该指数,实在是一大遗憾。

  MSCI中国A股指数则是MSCI于2005年5月宣布推出的,该指数是MSCI为中国A股市场创建的第一个独立国家指数,主要是为国内投资者编制的,覆盖了沪深市场879只大盘股和中盘股,相当于沪深300指数的扩充版。

  虽是扩充版,但它对入选的个股有着较为严格的筛选标准。例如,11月份被剔除的个股多存在市值因素、停牌问题等等。目前A股上市公司中一些“老风气、老作风”的公司较多,例如随意停牌、长时间停牌等,而这会大大损害投资者的交易权。因此相比沪深300,MSCI中国A股指数在个股流通性方面更有保证。

  这个指数没有考虑海外投资者的投资限制,而国内机构又大多会选择跟踪境内指数公司的指数,因此属于“别人不能玩,自己不爱玩”,跟踪该指数的资金规模相对较小。然而,如果你仔细观察的话,就会发现跟踪这一指数的基金是非常不错的。


  数据显示,跟踪MSCI中国A股指数的基金一共有26只,年化回报最高的基金为景顺长城量化新动力,达到34%,年化回报最低的基金为海富通内需混合,为6.7%。其中年化回报超过15%的基金有14只,占比53.84%。

  今年来表现最好的基金是唐倩管理的交银稳健配置A今年来表现最好,涨幅达到58.44%

  在这些基金中,华安中国A股增强指数基金成立于2002年11月8日,是成立最早的跟踪MSCI中国A股指数的基金。成立以来净值上涨了420%。由于是一只采用增强策略的基金,因此成立来跑赢基准超过100个百分点。

  从几只表现不错基金的重仓股对比情况来看,它们的前十大成份股各不相同,说明都只是以MSCI中国A股指数的成份股作为股票池,采用增强的手法来取得超越基准的收益。与今年其他基金抱团白马蓝筹股不同,这几只基金各自的选股都有精妙之处。


  (数据来源:基金3季报)

  关于MSCI中国A股指数的配置价值,华安中国A股增强指数基金的基金经理牛勇认为,,今年以来,房地产市场整体较之前平淡,国内存量资金会寻找一些投资方向。从大类资产的迁移来看,有些资金会选择配置A股。另外与以前不同的是,今年以来,海外资产加大了对A股的关注,特别是MSCI公布要将A股纳入MSCI新兴市场指数,海外资产,包括一部分主动管理资产也会提前布局。实际上从今年2月份开始,海外资产对A股的关注度就有明显提高。从这两方面来看,A股的流动性并不差,甚至可以称之为相对不错。

  那么咱们针对msci指数基金哪家强?msci指数基金该如何购买?等相关问题为大家带来的分享就这么多了,大家如果对msci指数基金还有兴趣的小伙伴可以多进行一些系统的学习,相信能够对自己的投资带来不错的帮助,咱们今天的分享就到这边结束啦。

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